손익 계산

어떤 거래 방식이든 **포지션 오픈 전**에 수익과 손실이 어떻게 계산되는지 아는 것은 매우 중요합니다. 아래 항목을 순차적으로 소개하여, 트레이더들이 이 변수들이 수익·손실 계산에 어떤 영향을 미치는지 정확히 이해할 수 있도록 합니다.

1. 평균 오픈 가격

예시: 사용자 A는 현재 BTCUSDT 0.1 롱 포지션을 보유 중이며, 오픈 가격은 40,000 USDT입니다. 한 시간 후, 사용자 A는 추가로 0.1 계약을 오픈하며 가격은 42,000 USDT입니다.

평균 오픈 가격 = USDT 계약의 총 가치 ÷ 계약의 총 수량

계약의 총 가치 = [(계약 수량1 × 가격1) + (계약 수량2 × 가격2)] = [(0.1 × 40,000) + (0.1 × 42,000)] = 8,200

계약의 총 수량 = 0.1 + 0.1 = 0.2 BTC

평균 오픈 가격 = 8,200 ÷ 0.2 = 41,000

2. 미결 손익

주문이 체결되면 포지션과 그에 따른 미결 손익이 포지션 구역에 즉시 표시됩니다.

거래 방향에 따라 미결 손익을 계산하는 공식이 약간 다릅니다.

2-1. 롱 포지션의 경우

예시: 사용자 A는 BTCUSDT 롱 포지션 0.2를 보유 중이며, 오픈 가격은 41,000 USDT입니다. 현재 마크 가격이 43,000 USDT로 표시되어 있다면 미결 손익은 400 USDT가 됩니다.

미결 손익 = 계약 수량 × (현재 마크 가격 − 오픈 가격) = 0.2 × (43,000 − 41,000) = 400 USDT

2-2. 숏 포지션의 경우

예시: 사용자 A는 BTCUSDT 숏 포지션 0.4를 보유 중이며, 오픈 가격은 40,000 USDT입니다. 현재 마크 가격이 39,000 USDT로 표시되어 있다면 미결 손익은 400 USDT가 됩니다.

미결 손익 = 계약 수량 × (오픈 가격 − 현재 마크 가격) = 0.4 × (40,000 − 39,000) = 400 USDT

※ USDT 계약에서는 수익이나 손실이 USDT로 결제됩니다. 이는 반대(코인기준) 계약에서 거래된 코인으로 결제되는 방식과는 다릅니다(예: BTCUSD 반대계약은 BTC로 결제됨).

※ 예를 들어 가격이 1,000 USDT 변동했을 때, 포지션 사이즈가 1 BTC라면 트레이더는 1,000 USDT를 벌거나 잃게 됩니다.

※ 레버리지를 높인다고 해서 수익/손실이 자동으로 배로 커지는 것은 아닙니다. 오히려 수익/손실은 포지션 크기와 가격 변동의 거리로 결정됩니다. 정리하자면: 레버리지가 높을수록 오픈에 필요한 증거금이 적고; 계약 수량이 클수록 수익/손실이 커지고; 가격과 오픈 가격의 차이가 클수록 수익/손실이 커집니다.

※ 기본적으로 보여지는 미결 손익은 최신 시장가를 기준으로 계산됩니다. 수치 위에 마우스를 올리면 마크 가격을 기준으로 한 미결 손익이 표시됩니다.

※ 마지막으로 매우 중요한 점: 미결 손익 계산에는 **포지션 오픈/청산 과정에서 지불하거나 받은 수수료 및 자금비용이 포함되지 않습니다.**

3. 미결 손익 비율

미결 손익 비율은 해당 포지션의 투자수익률(ROI)을 백분율로 나타낸 것입니다.

미결 손익과 마찬가지로 이 수치는 최신 시장가와 함께 실시간으로 변동합니다. 따라서 공식은 다음과 같습니다:

미결 손익 비율(%) = [ 포지션 미결 손익 ÷ 포지션 증거금 ] × 100 %

포지션 증거금 = 최초 증거금 + 청산 수수료

예시: 사용자 A는 BTCUSDT 롱 포지션 0.2를 보유 중이며, 오픈 가격은 41,000 USDT입니다. 현재 최신 시장가가 43,000 USDT라면 미결 손익은 400 USDT입니다. 가정: 사용된 레버리지는 10×.

앞서 계산한 미결 손익 = 400 USDT

최초 증거금 = (계약 수량 × 오픈 가격) ÷ 레버리지 = (0.2 × 41,000) ÷ 10 = 820 USDT

청산 수수료 = 청산가 × 계약 수량 × 0.06% = 36,877.86 × 0.2 × 0.06% = 4.4253 USDT

미결 손익 비율(%) = [ 400 USDT ÷ ( 820 USDT + 4.4253 USDT ) ] ×100 % = 48.52 %

※ 일부 트레이더들은 레버리지를 높이면 자동으로 미결 손익도 커진다고 오해합니다. 미결 손익 비율이 올라간 것은 사용된 증거금이 줄었기 때문이지, 실제 수익이 증가했기 때문이 아닙니다.

예를 들어 사용자 A의 경우, 레버리지 10×, 5×, 50× 중 어느 것을 사용하든 미결 손익은 동일합니다.

레버리지 10×일 때 미결 손익 = 400 USDT, 비율 = 48.52 %

레버리지 5×일 때 미결 손익 = 400 USDT, 비율 = 24.32 %

레버리지 50×일 때 미결 손익 = 400 USDT, 비율 = 237.49 %

크로스 모드의 경우, 포지션 증거금은 해당 자산의 리스크 한도 내에서 허용되는 최고 레버리지를 사용해 계산됩니다(예: BTCUSDT = 125×).

4. 청산 시점의 실현 손익

트레이더가 포지션을 마감하면, 수익이나 손실이 실현되며 계약 내역에서 확인할 수 있습니다.

실현 손익 = 포지션 손익 − 오픈 수수료 − 청산 수수료 − 지불/수취한 자금 비용 총액

예시: 사용자 A는 BTCUSDT 숏 포지션 0.4를 보유 중이며, 오픈 가격은 40,000 USDT입니다.

현재 최신 시장가가 39,000 USDT라면 미결 손익은 400 USDT입니다.

사용자 A는 BTCUSDT 숏 포지션 0.4를 보유 중이며, 오픈 가격은 40,000 USDT입니다. 최신 시장가가 39,000 USDT일 때, 사용자 A는 시장가 주문으로 전량 청산하기로 결정합니다. 포지션 보유 기간 중 자금 비용으로 총 4.2 USDT를 지불했다고 가정합니다.

앞서 계산된 포지션 손익 = 400 USDT (수익)

오픈 수수료 = 계약 수량 × 오픈 가격 × 0.06% = 9.60 USDT (지출)

청산 수수료 = 계약 수량 × 청산 가격 × 0.06% = 9.36 USDT (지출)

지불/수취된 자금 비용 총액 = 4.20 USDT (지출)

실현 손익 = 400 − 9.60 − 9.36 − 4.20 = 376.84 USDT

※ 위 예시는 전체 포지션이 단일 주문으로 오픈 및 청산된 경우에만 적용됩니다. 부분 청산의 경우, 실현 손익은 모든 수수료(오픈, 자금 비용)를 비례로 계산한 후 부분별로 표시됩니다.