Việc hiểu cách tính giá thanh lý giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro và tránh tình trạng cháy tài khoản. Thanh lý cưỡng bức xảy ra khi Tỷ lệ ký quỹ chạm mức 100%.
1. Công thức tính Tỷ lệ ký quỹ
Tỷ lệ ký quỹ là thước đo độ an toàn của vị thế. Khi con số này đạt 100%, toàn bộ số tiền ký quỹ cho vị thế đó sẽ bị mất.
1.1 Tỷ lệ ký quỹ Cô lập
Dùng cho chế độ ký quỹ riêng biệt cho từng lệnh.
Công thức: [Số lượng × Mệnh giá × (Giá vào lệnh trung bình × Tỷ lệ ký quỹ duy trì + Giá đánh dấu × Tỷ lệ phí thanh lý)] / (Ký quỹ vị thế + PnL chưa thực hiện) × 100%
1.2 Tỷ lệ ký quỹ Toàn bộ
Dùng cho chế độ dùng chung số dư tài khoản để ký quỹ.
Công thức: (Tổng ký quỹ chéo + Tổng phí thanh lý) / (Số dư tài khoản + Số dư Demo - Ký quỹ cô lập bị đóng băng + PnL chưa thực hiện) × 100%
2. Công thức tính Giá thanh lý
Giá thanh lý là mức giá mà tại đó Tỷ lệ ký quỹ sẽ chạm mức 100%。
2.1 Giá thanh lý Cô lập
Vị thế Long: [Ký quỹ vị thế − Mệnh giá × Số lượng × Giá vào lệnh × (1 + Tỷ lệ ký quỹ duy trì)] / [Mệnh giá × Số lượng × (Tỷ lệ phí thanh lý - 1)]
Vị thế Short: [Ký quỹ vị thế + Mệnh giá × Số lượng × Giá vào lệnh × (1 − Tỷ lệ ký quỹ duy trì)] / [Mệnh giá × Số lượng × (Tỷ lệ phí thanh lý + 1)]
2.2 Giá thanh lý Toàn bộ
Công thức này tính toán dựa trên tổng số dư ví và tất cả các vị thế đang mở trong chế độ ký quỹ chéo. Các yếu tố chính bao gồm: Số dư ví, số dư Demo, ký quỹ duy trì của các vị thế khác, và chênh lệch giữa tổng vị thế Long và Short.
Các định nghĩa quan trọng
Số dư tài khoản: Số tiền nạp - Số tiền rút + PnL đã thực hiện.
Ký quỹ duy trì: Giá trị vị thế × Tỷ lệ ký quỹ duy trì. Đây là số tiền tối thiểu để giữ vị thế không bị đóng.
Giá trị vị thế: Số lượng hợp đồng × Mệnh giá × Giá.