Memahami bagaimana laba dan rugi dihitung sebelum membuka posisi sangat penting untuk setiap jenis perdagangan. Di bawah ini, kami akan menjelaskan langkah-langkah untuk membantu trader memahami dengan tepat bagaimana variabel berikut memengaruhi perhitungan laba dan rugi.
1. Harga Pembukaan Rata-Rata
Di USDT-M XXKK, tidak peduli kapan trader menambah posisinya, harga pembukaan rata-rata akan berubah.
Contoh: Pengguna A saat ini memegang posisi long di BTCUSDT dengan 0,1 BTC, dan harga pembukaan adalah 40.000 USDT. Satu jam kemudian, Pengguna A memutuskan untuk membuka posisi tambahan 0,1 BTC pada harga pembukaan 42.000 USDT.
Harga Pembukaan Rata-Rata = Total Nilai Kontrak / Total Jumlah Kontrak
Total Nilai Kontrak = [(Jumlah Kontrak 1 x Harga 1) + (Jumlah Kontrak 2 x Harga 2)] = [(0,1 x 40.000) + (0,1 x 42.000)] = 8.200
Total Jumlah Kontrak = 0,1 + 0,1 = 0,2 BTC
Harga Pembukaan Rata-Rata = 8.200 / 0,2 = 41.000
2. Laba dan Rugi yang Belum Terealisa
Setelah sebuah pesanan terisi, posisi dan laba/rugi yang belum terealisasi (PnL) dapat dilihat di area posisi.
Tergantung pada arah perdagangan, rumus untuk menghitung PnL yang belum terealisasi sedikit berbeda.
2.1 Untuk Posisi Long
Contoh: Pengguna A memegang posisi long 0.2 BTC di BTCUSDT dengan harga pembukaan 41,000 USDT. Ketika harga mark saat ini menunjukkan 43,000 USDT, PnL yang belum terealisasi akan menjadi 400 USDT.
PnL yang Belum Terealisa = Jumlah Kontrak x (Harga Mark Saat Ini − Harga Pembukaan)
= 0.2 x (43,000 − 41,000) = 400 USDT
2.2 Untuk Posisi Short
Contoh: Pengguna A memegang posisi short 0.4 BTC di BTCUSDT dengan harga pembukaan 40,000 USDT. Ketika harga mark saat ini menunjukkan 39,000 USDT, PnL yang belum terealisasi akan menjadi 400 USDT.
PnL yang Belum Terealisa = Jumlah Kontrak x (Harga Pembukaan − Harga Mark Saat Ini)
= 0.4 x (40,000 − 39,000) = 400 USDT
※ Di USDT-M, keuntungan dan kerugian Anda diselesaikan dalam USDT. Ini berbeda dengan kontrak terbalik (coin-margined), di mana penyelesaian dilakukan dalam koin yang diperdagangkan (misalnya BTC untuk BTCUSD).
※ Fluktuasi harga (misalnya 1,000 USDT), baik ke arah naik atau turun, berarti bahwa jika ukuran posisi adalah 1 BTC, trader akan mendapatkan atau kehilangan 1,000 USDT.
※ Meningkatkan leverage tidak secara langsung menggandakan keuntungan atau kerugian Anda. Sebaliknya, keuntungan dan kerugian ditentukan oleh ukuran posisi dan fluktuasi harga. Secara sederhana, leverage yang lebih tinggi mengurangi margin yang diperlukan untuk membuka posisi, tetapi ukuran posisi yang lebih besar menghasilkan lebih banyak keuntungan/kerugian; semakin besar perbedaan harga dari harga pembukaan, semakin besar keuntungan/kerugian.
※ PnL yang belum terealisasi yang ditampilkan secara default dihitung berdasarkan harga pasar terbaru. Ketika Anda mengarahkan kursor ke angka yang ditampilkan, PnL yang belum terealisasi juga akan ditampilkan berdasarkan harga mark.
※ Terakhir, penting untuk dicatat bahwa perhitungan PnL yang belum terealisasi tidak termasuk biaya transaksi atau biaya pendanaan yang dibayar atau diterima selama pembukaan/penutupan/penahanan posisi.
3. Unrealized PnL Persentase
Unrealized PnL persentase pada dasarnya menunjukkan return on investment (ROI) untuk posisi dalam bentuk persentase.
Seperti unrealized PnL, angka ini terus berubah dengan harga pasar terbaru. Rumus untuk unrealized PnL persentase adalah sebagai berikut:
Unrealized PnL Persentase(%) = Unrealized PnL / Position Margin x 100%
Position Margin = Starting Margin + Closing Fees
Contoh: Pengguna A memegang posisi long 0.2 BTC di BTCUSDT dengan harga pembukaan 41,000 USDT. Ketika harga pasar saat ini menunjukkan 43,000 USDT, unrealized PnL akan menjadi 400 USDT. Misalkan leverage yang digunakan adalah 10x.
Berdasarkan perhitungan sebelumnya,
Unrealized PnL = 400 USDT
Starting Margin = (Contract Quantity x Opening Price) / Leverage
= (0.2 x 41,000) / 10 = 820 USDT
Closing Fee = Bankruptcy Price x Contract Quantity x 0.06%
= 36,877.86 x 0.2 x 0.06% = 4.4253 USDT
Unrealized PnL Persentase(%) = 400 / (820 + 4.4253) x 100% = 48.52%
※ Beberapa trader salah paham menganggap bahwa peningkatan leverage akan meningkatkan keuntungan unrealized mereka.
Peningkatan persentase Unrealized PnL disebabkan oleh berkurangnya margin posisi, bukan karena keuntungan nyata.
Untuk Pengguna A, terlepas dari apakah leverage 10x, 5x, atau 50x, Unrealized PnL tetap sama.
Jika Pengguna A menggunakan leverage 10x,
Unrealized PnL = 400 USDT, Unrealized PnL Persentase = 48.52%
Jika Pengguna A mengurangi leverage menjadi 5x,
Unrealized PnL = 400 USDT, Unrealized PnL Persentase = 24.32%
Jika Pengguna A meningkatkan leverage menjadi 50x,
Unrealized PnL = 400 USDT, Unrealized PnL Persentase = 237.49%
Untuk mode margin silang, position margin dihitung berdasarkan leverage tertinggi yang diizinkan untuk batas risiko aset saat ini (misalnya, BTCUSDT = 125x).
4. Keuntungan dan Kerugian yang Terealisis (PnL)
Ketika trader akhirnya menutup posisi, keuntungan atau kerugian akan terealisasi, dan dapat ditemukan dalam riwayat kontrak.
Keuntungan atau kerugian yang terealisasi dihitung berdasarkan selisih antara harga masuk dan harga keluar, dengan mempertimbangkan biaya transaksi dan biaya pendanaan yang dibayar atau diterima selama perdagangan. Setelah posisi ditutup, keuntungan atau kerugian menjadi final dan terkunci dalam riwayat akun.
| Perhitungan Unrealized PnL | Perhitungan Realized PnL | |
| Position PnL | Sertakan | Sertakan |
| Biaya Transaksi | Tidak Sertakan | Sertakan |
| Biaya Pendanaan | Tidak Sertakan | Sertakan |
Realized PnL = Position PnL - Biaya Pembukaan - Biaya Penutupan - Total Biaya Pendanaan Dibayar / Diterima
Contoh: Pengguna A saat ini memegang posisi pendek 0.4 BTC di BTCUSDT dengan harga pembukaan 40.000 USDT. Ketika harga pasar terbaru di buku pesanan menunjukkan 39.000 USDT, Unrealized PnL adalah 400 USDT. Pengguna A memutuskan untuk menutup seluruh posisi menggunakan order pasar ketika harga pasar terbaru adalah 39.000 USDT. Misalkan Pengguna A juga membuka posisi menggunakan order pasar dan membayar total biaya pendanaan sebesar 4,2 USDT selama periode pemegangannya.
Berdasarkan perhitungan sebelumnya, Position PnL adalah 400 USDT (untung).
Biaya Pembukaan = Jumlah Kontrak x Harga Pembukaan x 0,06% = 9,60 USDT (dibayar)
Biaya Penutupan = Jumlah Kontrak x Harga Penutupan x 0,06% = 9,36 USDT (dibayar)
Total Biaya Pendanaan Dibayar / Diterima = 4,20 USDT (dibayar)
Realized PnL = 400 - 9,60 - 9,36 - 4,20 = 376,84 USDT
※ Contoh di atas hanya berlaku ketika seluruh posisi dibuka dan ditutup dengan satu order. Untuk posisi parsial, Realized PnL dihitung secara proporsional untuk semua biaya (biaya pembukaan dan biaya pendanaan), dan proporsi tersebut tercermin dalam Realized PnL.